来源：壹财信

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作者：童牧瑶

虽然从东莞到深圳高铁不到一小时，但是东莞银行股份有限公司（下称：东莞银行）闯关深交所主板用了十几载现在仍未如愿成功。今年注册制全面落地，东莞银行将申报材料平移到深交所，但在3月30日其更新招股书后，审核再无新进展。

在核心一级资本充足率告急的压力下，东莞银行背水一战冲刺上市，也成为外界关注的焦点。《壹财信》研究其招股书及相关公告发现，东莞银行财务数据存疑点，处置不良资产时，收购方或存在不合规的情况。

定增或影响IPO

2019年2月28日，东莞银行向证监会报送了深市主板招股书，后因全面注册制落地，东莞银行修改相关资料向深交所提交并于2023年3月2日获受理。而在东莞银行闯关期间，资本充足率呈下降趋势。

据招股书，2020年至2022年（下称：报告期）利息净收入是东莞银行营业收入的主要来源，利息净收入分别为75.57亿、72.86亿、77.75亿，分别占当期营业收入的82.52%、76.60%、75.64%。东莞银行的核心一级资本充足率分别为9.20%、8.64%、8.56%；一级资本充足率分别为10.03%、9.34%、9.75%；资本充足率分别为14.54%、13.32%、13.42%。从数据来看，东莞银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率近3年来呈下降趋势。

在IPO超长的审核期间，让东莞银行明白远水解不了近渴，因此东莞银行在一边着手A股上市事宜的同时，一边通过发行债券和定增来补充资金。

据招股书，报告期内，东莞银行发行债券收到的现金分别为911.71亿元、1,275.96亿元和1,138.50亿元，发行无固定期限资本债券取得现金流入为21.97亿元、0元、19.99亿元。

此外，在2022年末，证监会还核准了东莞银行发行5亿新股的定向增发申请（东银发〔2022〕1981号）。据东莞银行于2023年4月28日披露的银行增资扩股情况显示，截至报告日，东莞银行已向定增对象增发股份16,160万股,并完成认购缴款及验资审验。目前东莞银行正有序推进注册资本、公司章程和工商登记等变更事项。对于认购股东及对应认购股数并未详实披露。

据2023年3月30日招股书，截至2022年末东莞银行总股本为21.80亿股，股东户数共5,183户。从2022年末至本次发行前总股本并未发生变化，其中第一大股东为东莞市财政局持股22.22%。此外，金控集团及旗下子公司兆业贸易、中鹏贸易、银达贸易合计持有东莞银行股份合计10.95%。

需要注意的是，东莞银行本次定增发行5亿新股，占目前总股本的22.94%，占定增后总股本的18.66%。据招股说明书披露，东莞银行拟募资84亿，在扣除发行费用后，将全部用于补充本行核心一级资本。注册制下，企业IPO进程加快，缩短闯关时间，而东莞银行在短时间内定增发行新股或将对本次IPO首发时股东结构、估值和定价产生影响。

不良资产处置存疑

2019年东莞银行闯关时，《壹财信》就关注到2016年至2019年1-6月的23笔不良资产转让交易中，有3笔溢价转让和1笔打折转让，忽高忽低的不良资产处置让人摸不着头脑。而东莞银行在2020年至2022年期间仍存在同样的情况。

整体来看，东莞银行的不良贷款在近3年期间增幅相对较小。2020至2022年，东莞银行的不良贷款分别为27.16亿、25.94亿、27.15亿；不良贷款率逐年下降，分别为1.19%、0.96%、 0.93%。

据东莞银行解释，报告期内不良贷款率主要呈下降趋势，主要是由于加大了贷款管理力度，一方面，对新增客户和项目加大检查力度；另一方面，加大不良贷款的清收和处置力度，综合运用直接催收、诉讼清收、以物抵债、资产转让、呆账核销等措施，积极处置不良贷款。

同时，2022年东莞银行的拨备覆盖率出现了下滑。拨备覆盖率，指为了预防不良资产的发生而准备的金额的比例。截至2022年末，东莞银行的拨备覆盖率为254.3%，与2021年相比下降了5.18个百分点，也是自2016年以来首次下降。

据招股书，2020年至2022年东莞银行处置了15笔不良资产，其中有4笔存在溢价，10笔折价转让，打折力度最大的则是2020年3月25日处置的一笔债权本金为38,605万元，本息合计为49,014万元的公司贷款，该不良资产形成时间为2015年至2019年，处置价格仅为4,644万元，受让方为国有企业广东粤财资产管理有限公司，转让价格仅占本息合计金额的9.47%。而溢价的4笔不良资产转让中，股权质押式回购业务类别的3笔不良资产的受让方股权穿透后都有政府的身影（最高溢价为4,583万元）。另外一笔公司贷款类的不良资产处置则值得关注，受让方是东莞市余盈物业管理有限公司，转让溢价金额35万元，该笔不良资产处置时间为2020年3月19日。

据企查查，东莞市余盈物业管理有限公司成立时间为2020年2月21日，张建奇、林良兵持股51%、49%。而在中国裁判文书网披露的一份文书中显示，同名自然人张建奇被振江房地产公司举证存在“套路贷”、高利放贷、暴力追债等涉嫌违法犯罪行为。

另外，需要注意的是，根据银保监官网于2021年8月18日发布的留言问答回复，根据相关规定，地方资产管理公司只能参与本省（区、市）范围内金融企业不良资产的批量收购、处置工作，即地方资产管理公司无法参与本省（区、市）范围以外金融企业不良资产的批量收购处置工作。

但在东莞银行不良资产处置受让方中出现了苏州资产管理有限公司、浙江省浙商资产管理有限公司。而根据招股书和银监会官网信息，东莞银行并未在浙江和江苏设立分支机构或控制该地区银行，两家资管公司参与收购东莞银行不良资产的合规性存疑。

公开数据自相矛盾

东莞银行于2023年3月2日向深交所主板递交了注册制实施后的第一版招股书，30日便更新了招股书。

据招股书披露，2020年至2022年东莞银行实现营收为915,757万元、951,076万元和1,027,907万元，净利润分别为287,603万元、332,015万元、383,327万元；各期末总资产分别为41,632,611万元、48,278,358万元、53,841,900万元，本行总负债分别为3,892.45亿元、4,529.26亿元和5,035.65亿元。

需要注意的是，东莞银行于2023年2月13日发布了签字日期为2023年1月18日的2023年同业存单发行计划，该计划中披露了东莞银行2020年至2022年相关财务数据，其中披露的总资产、总负债、营收、净利润均与招股书存在出入。

另外，两份文件相比较，所有者权益、利润总额也存在出入。同时，2023年同业存单发行计划公告与招股书中披露的净息差、资产利润率、成本收入比、流动性比例、资本充足率、拨备覆盖率、不良贷款率等指标均存在出入。

同样，东莞银行同业存单发行计划与签署日为2023年2月28日的招股书和签署日为2023年2月24日的审计报告所披露的合并或母公司财务数据均存在出入。而2023年同业存单发行计划中也并未明确是否经审计后的数据。

此外，在2021年7月东莞银行员工周玉珍、王斌拍卖股份时提供的评估报告中所披露的经审计的2020年财务数据与本次招股书数据一致。

此前，东莞银行2021年7月就获得了经审计的财务数据，并且在2021年信用评价公告、2022年金融债券募集说明中均引用经审计的2020年数据的情况下，在2023年同业存单发行计划公告中披露的数据为何存在多处出入令人不解。

综上出现的各种问题，或需东莞银行及保荐机构给出解释说明，《壹财信》也将继续关注。